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Los ejecutivos sabían que la última ronda de aranceles de Trump, anunciada el 2 de abril, sería mala, pero resultaron ser mucho peores de lo que cualquiera anticipó.
Los llamados aranceles del “Día de la Liberación”, dirigidos a importaciones por valor de 2,5 billones de dólares, pusieron en apuros a las empresas estadounidenses con producción en el extranjero. Los ejecutivos convocaron reuniones de emergencia y pasaron horas en llamadas con proveedores en países como Vietnam, Camboya y Bangladesh, que enfrentaban nuevos aranceles del 46%, 49% y 37%, respectivamente. Una marca estadounidense formó rápidamente un “equipo de tareas sobre aranceles” el jueves, reuniendo a equipos de abastecimiento, producción, desarrollo de productos, merchandising, TI y más. Los precios de las acciones se desplomaron, con el S&P 500 perdiendo 2,4 billones de dólares en un solo día. Grandes marcas como Nike, American Eagle, Gap, Ralph Lauren y Tapestry vieron caer sus acciones hasta un 30%.
Los nuevos aranceles de EE.UU. sumen a la cadena de suministro de la moda en el caos
El caos, la incertidumbre, la ansiedad y la volatilidad dominaron las conversaciones con ejecutivos y fundadores de marcas, muchos de los cuales hablaron bajo anonimato por temor a represalias de la administración Trump por criticar públicamente la política arancelaria. Empresas como American Eagle, Capri, Ralph Lauren, Abercrombie & Fitch y Levi’s declinaron hacer comentarios o remitieron a organizaciones comerciales como la Federación Nacional de Minoristas (NRF) y la Asociación Estadounidense de Vestuario y Calzado (AAFA). Gap Inc., Tapestry, Nike, Nordstrom, PVH, J.Crew, URBN y New Balance no respondieron a las solicitudes de comentarios.
“Estos aranceles son significativamente más altos de lo que la gente esperaba”, dijo Jonathan Gold, vicepresidente de política de cadena de suministro y aduanas de la NRF. “La administración debe entender el grave impacto que esto tendrá en los minoristas, especialmente en los más pequeños que no pueden adaptarse tan rápido. Ya están luchando, ¿sobrevivirán a estos aumentos de costos? Los efectos secundarios podrían incluir pérdida de empleos, cierre de negocios y más caídas en la confianza del consumidor, que ya es baja”.
Una encuesta de la NRF publicada el 31 de marzo encontró que el 76% de los consumidores estadounidenses estaban preocupados por cómo los aranceles aumentarían los precios, mientras que el 81% temía que las pequeñas empresas cerraran debido a la presión económica.
Para la mayoría de las marcas, aranceles de hasta el 54% (a China, los más altos bajo la nueva política) no dejan más opción que subir los precios, probablemente alrededor del 15% en promedio, según fuentes. Las discusiones con proveedores se han centrado en cuánto del costo pueden absorber sin colapsar, pero los fabricantes en el extranjero ya operan con márgenes muy ajustados. Reestructurar las cadenas de suministro o trasladar la producción más cerca de casa podría llevar a muchos a la quiebra. Algunos han planteado la idea de ser transparentes con los consumidores, nombrando directamente a los aranceles como la razón de los aumentos de precios, incluso listándolos como impuestos, pero persiste el temor a enojar a la administración.
“Esta es una amenaza existencial. Todos están conteniendo la respiración”, dijo Sanjeev Bahl, CEO de Saitex, un fabricante de mezclilla con instalaciones en Vietnam y Los Ángeles, que estaba en Ciudad Ho Chi Minh cuando se anunciaron los aranceles. “Los equipos de abastecimiento están explorando alternativas, haciendo cálculos. Pero nadie tiene un plan sólido de ‘qué pasaría si’. Eso llegará una vez que sepamos los números finales y si hay negociaciones”.
Algunas empresas confían en que las negociaciones reduzcan las tasas, y algunas incluso están retrasando los envíos a EE.UU. para evitar los nuevos aranceles, según fuentes familiarizadas con la estrategia. Pero retrasar los envíos no puede durar para siempre sin arriesgar escasez de inventario. Si los aranceles son negociables sigue sin estar claro: Trump sugirió el viernes que las conversaciones eran posibles, pero no se han tomado medidas concretas.
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Las declaraciones sobre posibles negociaciones contradijeron los comentarios de un asistente del día anterior. Luego, el viernes, Trump afirmó que el líder vietnamita Tô Lâm ya estaba en la mesa de negociaciones, presionando para eliminar los aranceles por completo. Nike, que fabrica sus zapatos en Vietnam, vio sus acciones subir un 4% con la noticia.
Las empresas están desesperadas por una solución: no hay salida fácil. Después de que Trump impusiera fuertes aranceles a China durante su primer mandato, muchas empresas trasladaron la producción a otros lugares. Ahora, con aranceles elevados dirigidos a esos mismos países, las marcas tienen pocas alternativas.
“El problema es que estos aranceles están entrando en vigor tan rápido que las marcas casi no tienen tiempo para reaccionar”, dice Gold. “Las empresas que diversificaron fuera de China vieron las señales de advertencia y exploraron otras opciones. Pero ahora esos países también enfrentan aranceles más altos. Están luchando por averiguar adónde ir ahora. No está claro cómo las empresas pueden evitar estos costos, y el impacto será inmediato, justo cuando están planeando para la temporada navideña”.
Las razones de Trump para desatar una guerra comercial global no están claras. Si el objetivo es realmente traer la manufactura de vuelta a EE.UU., será una batalla cuesta arriba, una para la que muchas marcas dicen no estar preparadas.
“Me sorprendería si eso alguna vez se convirtiera en una opción realista”, dijo un ejecutivo antes del anuncio.
¿Es siquiera factible la manufactura en EE.UU.?
Los expertos coinciden: EE.UU. carece de las instalaciones, materiales y mano de obra para absorber la producción extranjera en su escala actual. “¿Podría regresar algo de manufactura? Tal vez, pero no de la noche a la mañana”, dice Gold. “La capacidad no está ahí, los materiales no están ahí. No puedes reemplazar el abastecimiento global, simplemente no es posible. La escala no existe”.
La empresa de Bahl, Saitex, produce mezclilla en Los Ángeles, pero admite que trasladar todas las operaciones a EE.UU. sería imposible. Argumenta que negocios como el suyo, que ya operan localmente, deberían recibir incentivos, aunque sabe que es poco probable. “Deberíamos recibir un trato preferencial. Tal vez esté soñando, pero si importamos materiales, no deberíamos enfrentar los mismos aranceles”.
Los aranceles también aumentarán los costos de manufactura en EE.UU. a medida que suban los precios de los materiales. “Mientras el Presidente promueve ‘América primero’, esta política ignora el daño que hará a los fabricantes estadounidenses”, declaró la AAFA. “Muchos dependen de insumos extranjeros sin alternativas estadounidenses. Los aranceles harán que la producción nacional sea más cara, y los aranceles de represalia también dañarán las exportaciones de EE.UU.”.
Algunos países ya han respondido con sus propios aranceles. China impuso aranceles del 34% a las importaciones estadounidenses, mientras que la UE está considerando impuestos a bienes y servicios tecnológicos estadounidenses. Con los costos esperados de subir en todos los frentes, desde fertilizantes para algodón hasta metales para cremalleras, las empresas deben reevaluar toda su cadena de suministro.
Katherine Tash, que confecciona vestidos de novia a mano en Santa Mónica, obtiene seda de Corea (25% de aranceles), encaje de Italia y Francia (20%) y del Reino Unido (10%). “Estamos reevaluando nuestro abastecimiento”, dice. “Hemos estado en llamadas toda la mañana con proveedores, tratando de mantener la calma y preservar nuestra calidad”.
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Ella dijo el jueves que está decidida a no subir los precios, pero admite que sus márgenes de beneficio sufrirán. “Me importa mucho mantener la calidad de nuestro negocio y la ropa que hacemos, y no quiero entrar en pánico. Queremos mantener nuestra empresa en marcha. Esta es una prueba de supervivencia, y se siente como si acabáramos de pasar por esto durante el Covid”.
Muchos comparan la situación actual con el Covid. “Pero eso fue un evento natural. Esto se siente autoinfligido”, dijo un ejecutivo. “No hay dónde esconderse, no hay lagunas. Estamos en una guerra comercial total”.
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